Квантавая механіка рынкавых коштаў

Па словах Джэка Саркісіяна з Algostox Trading, прымяненне квантавай механікі для фінансавання не дзіўна: квантавая механіка імаверная, і гэтаксама, як і фінансавыя рынкі.

Быў зроблены шэраг спробаў апісаць цэнавае паводзіны метадамі квантавай механікі.

Некаторыя з іх адлюстроўваюць вядомыя квантава-механічныя рашэнні для фінансавання, такім чынам, абапіраючыся на пастулат, які квантавая механіка прымяняецца да фінансаў без змен. Іншыя спрабуюць аднавіць квантавыя раўнанні, калі яны прымяняюцца да фінансаў.

Што тычыцца рынкавых коштаў, важна адзначыць, што ў наш час мы глядзім на шмат шуму пры працы з імі.

Мадэлі, метрыкі і вымярэнні вельмі каштоўныя для прыняцця рашэнняў у сістэме фінансаў.

У кнізе "Выпадковая прагулка па Уол-стрыт" прадстаўлена ідэя, што цэны набліжаюцца да таго, якімі павінны быць і няма вялікіх неэфектыўных рынкаў.

Настойліва рэкамендую кнігу. Купляйце яго ў Амазонцы.

У кнізе выкладаецца ідэя, што рынкі даволі блізкія да эфектыўных, але яны настолькі ж эфектыўныя, як іх ствараюць удзельнікі рынку. Могуць быць неэфектыўныя, але да іх цяжка дабрацца.

Я заўсёды стараюся абнаўляць свае веды і заставацца на мяжы тэхналогій і інавацый. Я вырашыў пайсці на канферэнцыю ў бізнес-школе Monash па фінансавых рынках.

Д-р Эндру Ніл Берджэс адзначыў, што яго першым праектам было выкарыстанне нелінейнага мадэлявання для абагульнення "чагосьці", што банкі не маглі зразумець. Ідэя заключалася ў пошуку камбінацыі функцый, якія маглі б вырашыць праблемы з рызыкай. У навуковых колах распрацаваны не падыход да чорнай скрыні, але больш зручны для галіны падыход.

Я таксама даведаўся, што вельмі мала таргоў у наш час НЕ электронныя, па меншай меры, на рынках акцый. Аднак некаторыя таргі больш "электронныя"

Прыклады: - Аўтаматызаваны рынак гандлю і хэджавання - Статыстычны арбітраж і іншыя колькасныя фірмовыя стратэгіі.

- Паслугі выканання арыенціраў або "алгарытмічная гандаль"

Алгарытмічная гандаль кіруе здзелкамі ад імя інстытуцыйных кліентаў (банкі IB, хедж-фонды і г.д.), адпраўляе заказы і выконвае іх максімальна эфектыўна. Звычайна яны вызначаюць профіль рызыкі, часовыя рамкі, прычыну таргоў (кароткая і доўгатэрміновая інфармацыя, збалансаванне партфеля), і да таго, да якога арыенціру яны імкнуцца імкнуцца.

Квантавая механіка рынкавых коштаў

Цэны квантавай механікі вельмі цікавыя. Для таго, каб зразумець тэму, мы павінны ведаць, што пры таргах у кнізе заказаў няма адзінай "цаны".

Цэны можна разглядаць як дакладныя і адносна бесперапынныя.

Мадэлі маюць "чаканыя значэнні", калі валацільнасць звычайна адзіны параметр, а цэны звычайна разглядаюцца як незалежныя ад асобных суб'ектаў, але хутчэй абумоўлены больш шырокімі фактарамі, новай інфармацыяй.

Калі вы думаеце пра фізіку і пра электроны, гэта нешта падобнае. Вы не ведаеце, дзе "ўсё".

Асноўнае разуменне

Калі вы можаце дакладна вымераць адрозненні ў прадукцыйнасці, вы можаце паспрабаваць альтэрнатывы, выбраць той, які працуе лепш за ўсё, і, такім чынам, зрабіць палепшаныя паляпшэнні.

Аднак, калі вы проста гандлюеце палову вашых заказаў метадам A і палову, выкарыстоўваючы метад B, памылка выбаркі можа пераадолець любыя сістэматычныя адхіленні прадукцыйнасці.

Будучыня квантавай механікі рынкавых коштаў

У галіны, вы заўсёды ўзаемадзейнічаеце з сістэмай, вы змяняеце фактары, якія статычныя для неалгарытмічнай гандлю.

Будучыня - працягваць удасканальваць мадэлі, дадаючы новыя вымярэнні і перафармулюючы новыя рэчы.

Выснова

Раннія алгарытмічныя гандлёвыя сістэмы часта былі больш эўрыстычнымі ІТ, чым на аснове мадэляў статыстыкі, эканаметрыкі і машыннага навучання, але не больш!

У найбуйнейшых хедж-фондаў ёсць вельмі вялікія каманды, якія працуюць над наладжваннем сваіх стратэгій і працягваюць удасканальваць іх, каб перамагчы рынак.

Нават сігналы і ідэі, якія не прывядуць да "біцця на рынку", усё яшчэ могуць выкарыстоўвацца для мінімізацыі неспрыяльнага выбару і скарачэння выдаткаў на выкананне.